Компании по управлению активами

Компания по управлению активами (КУА) - это юридическое лицо, осуществляющее профессиональную деятельность по управлению активами институтов совместного инвестирования (ИСИ) на основании лицензии, которую выдает Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.

Функции Компании по управлению активами:

• анализ активов ИСИ, в которые планируется осуществить инвестиции;
• проведение расчетов рисков при осуществлении инвестирования;
• осуществление расчетов инвестиционного портфеля (доходность, риск);
• представление отчетности относительно результатов деятельности ИСИ;
• отчетность перед Наблюдательным советом ИСИ относительно операций за счет активов ИСИ, перечня и размера расходов ИСИ, осуществленных инвестиций ИСИ, размера полученной прибыли или убытка и др.;
• организация рекламной кампании ИСИ;
• разработка предложений относительно инвестиционной политики ИСИ;
• другие полномочия согласно с действующим законодательством.

Контроль за деятельностью КУА

Деятельность Компании по управлению активами (КУА) осуществляется с соблюдением законодательно определенных требований и ограничений, в режиме системного государственного надзора, регуляции и контроля.

КУА может управлять ИСИ (паевыми и/или корпоративными инвестиционными Фондами) только на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению активами ИСИ.

Выделение управления средствами общего инвестирования от их хранения исключает возможность злоупотребления КУА средствами инвесторов.

Хранение средств инвесторов организовано на отдельно открытом счете в банке, который контролирует законность операций с этими средствами. Таким образом, хранение и обращение средств инвестиционных Фондов организовано отдельно от активов самой КУА. Для учета прав собственности на ценные бумаги, которые находятся в активах инвестиционных фондов, открыты отдельные счета в ценных бумагах у хранителя.

Хранитель не имеет права распоряжаться активами инвестиционного Фонда, он обеспечивает выполнение операций с активами ИСИ и контролирует соблюдение КУА норм законодательства, регламента и инвестиционной декларации инвестиционного Фонда.

Хранитель не имеет права выполнять распоряжения КУА относительно операций с активами Фонда, если оно противоречит законодательству. Он должен действовать исключительно в интересах инвесторов. В случае выявления нарушений со стороны КУА хранитель обязан сообщить об этом в Государственную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку.

Этим контроль за деятельностю КУА не ограничивается. Ежегодно КУА должна подвергаться аудиторской проверке. Аудиторской проверке подлежат бухгалтерский учет, ведение учета и составление отчетности относительно активов инвестиционных Фондов, которыми управляет КУА, проверяются также состав и структура активов ИСИ и тому подобное.

Благодаря такой организации работы деньги инвесторов защищаются от их нецелевого использования. Это позволяет также защитить активы ИСИ от проблем, связанных с финансовым положением самой КУА. Поетому даже банкротство КУА не является угрозой для активов ИСИ (активы ИСИ могут быть переданы в управление другой КУА). Кроме того, на активы как корпоративного, так и паевого Фонда не распространяются требования и обязательства КУА.

Основными органами, которые осуществляют контроль деятельности КУА со стороны инвесторов, является наблюдательный совет Фонда, или же собрание акционеров ( для корпоративного инвестиционного Фонда). Наблюдательный совет формируется из инвесторов, которые приобрели ценные бумаги Фонда.

Контроль со стороны государства осуществляет Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку ( ГКЦБФР).

Регулирование деятельности КУА происходит также в рамках ее членства в саморегулятивной органцзации профессиональных участников рынка ценных бумаг ( для КУА такой организацией является Украинская ассоциация инвестиционного бизнеса - УАИБ).